K-Way : 40 % de participation de Permira pour accélérer l'innovation et la croissance

Dans un mouvement stratégique visant à booster l'expansion mondiale et la croissance de la marque, BasicNet a signé un accord avec le fonds Opportunités de Croissance Permira II pour la cession de 40 % de la marque emblématique K-Way. BasicNet conservera environ 60 % de participation dans K-Way, tandis que Permira prend une participation minoritaire certes, mais significative, de 40 %. Cette transaction valorise l’entreprise à 505 millions d'euros, incluant les normes IFRS 16, avec un montant d'acquisition entre 180 et 190 millions d'euros, sous réserve des ajustements financiers finaux.

Un partenariat pour booster une marque icônique

Depuis que BasicNet a acquis K-Way en 2006 à la barre du tribunal de commerce, la marque a évolué pour devenir une référence haut de gamme dans le domaine des vêtements d'extérieur. Sous l’impulsion de BasicNet, la croissance de K-Way s'est accélérée de façon spectaculaire avec une expansion à deux chiffres depuis 2010, rappelle Lorenzo Boglione, vice-président de BasicNet et PDG de K-Way, permettant ainsi au groupe de doubler de taille au cours des trois dernières années. En 2023, K-Way a enregistré un chiffre d'affaires impressionnant de 150 millions d'euros et un excédent brut d’exploitation (EBITDA) de 44,7 millions, selon Le Figaro. La marque est actuellement distribuée dans une centaine de boutiques en propre ainsi que chez des partenaires multi-enseignes.

Une vision stratégique partagée : doubler la taille de K-Way en trois à cinq ans

Ce partenariat avec Permira vise non seulement à renforcer la marque dans ses marchés établis en Italie, en France et en Belgique, mais également à accélérer son développement international. Selon Sébastien Floch, responsable de Permira France, K-Way possède un potentiel de développement sans limites. Le plan d’expansion prévoit des ouvertures de magasins en Europe (Pays-Bas, Espagne, Royaume-Uni) ainsi qu’une implantation en Asie (Corée, Japon et Hong Kong).

Si l'on peut regretter un certain retrait du champ européen, cette alliance avec Permira, reconnu pour son expertise éprouvée dans le secteur de la consommation, ouvre de nouvelles perspectives de croissance pour la marque. Depuis sa création, l'équipe de Permira chargée des consommateurs a en effet investi plus de 15 milliards d'euros dans 40 entreprises, parmi lesquelles figurent des marques iconiques telles que Golden Goose, Hugo Boss, Valentino et Dr. Martens, informe Permira dans son communiqué. Pour K-Way, Permira mettra en œuvre une stratégie centrée sur le renforcement de la notoriété, l'élargissement de l’offre de produits et un fort accent sur le modèle direct-to-consumer.

Une stratégie omnicanale pour répondre aux besoins des consommateurs

Dans un marché en perpétuelle mouvance, la stratégie de croissance de K-Way va se concentrer sur le développement de son réseau de distribution direct au consommateur. Permira a notamment pour objectif de renforcer l’omnicanalité de la marque, en augmentant la présence en ligne et en diversifiant l’offre produit. K-Way, connu pour ses vestes imperméables iconiques, pourrait envisager d’élargir ses lignes vers des vêtements d'extérieur adaptés à une variété de climats et de modes de vie urbains.

Un cadre juridique et financier structuré

La transaction a été orchestrée avec l’appui d'une équipe de conseillers experts : le cabinet d'avocats Giliberti Triscornia e Associati, EY pour les conseils financiers, Maisto e Associati pour les aspects fiscaux, et Bain & Company pour le conseil commercial. La clôture de la transaction est prévue pour le premier trimestre 2025, informe Permira, sous réserve des conditions usuelles de conclusion. Dans le cadre de l’accord, BasicNet offrira à K-Way un prêt vendeur de 65 millions d'euros, selon Montenapodaily, renforçant ainsi la flexibilité financière du groupe.

À propos de Permira

Permira, fondée en Europe en 1985 sous le nom de Schroder Ventures, est une société d'investissement mondiale. En 2001, elle a adopté le nom de Permira. Aujourd'hui, Permira compte plus de 500 employés répartis dans 16 bureaux en Europe, aux États-Unis et en Asie.

Les fonds de croissance, de capital-investissement et de crédit de Permira totalisent environ 80 milliards d'euros d'engagements de capital. Ils ont soutenu des centaines d'entreprises dans le monde, à travers plusieurs cycles économiques. Parmi les entreprises soutenues par Permira, on retrouve McAfee, Engel & Völkers, Axiom, Catawiki, Klarna, Hugo Boss et Valentino.

A propos de Permira Growth Opportunities Fund II

Permira Growth Opportunities Fund II est un fonds de croissance et d'expansion de capital-investissement créé en 2022 et géré par Permira. Basé à Londres, au Royaume-Uni, le fonds investit en Europe. Il cible les secteurs des technologies de l'information, des sciences de la vie et de la fabrication.