Lenzing finalise son augmentation de capital et lève 301,2 millions d'euros

Le producteur autrichien de fibres cellulosiques à base de bois Lenzing AG (Lenzing) a finalisé avec succès son augmentation de capital en numéraire avec droits de souscription pour les actionnaires existants, levant un produit brut d'environ 301,2 millions d'euros (338 millions de dollars).

L'opération, annoncée le 1er octobre 2026, a porté sur l'émission de 34 756 362 nouvelles actions au porteur sans valeur nominale, à un prix de souscription de 8,65 euros par action. À l'issue de la période de souscription, les actionnaires existants ont exercé leurs droits pour 34 411 626 nouvelles actions, soit un taux d'exercice des droits de souscription de 99 %.

« La réussite de cette augmentation de capital est un signal fort de confiance envers Lenzing et notre transformation stratégique », a déclaré le directeur général Georg Kasperkovitz.

Financement de la stratégie et des objectifs financiers à moyen terme

Le produit de l'augmentation de capital sera utilisé pour renforcer la structure du capital et soutenir la mise en œuvre de la stratégie intitulée « Grow Nonwovens, Reset Textiles ». Ce cadre stratégique vise à développer la division non-tissés, à repositionner l'activité textile vers les segments premium, et à renforcer les opérations dans la pâte à papier et la bioraffinerie.

À travers ces initiatives, Lenzing entend, à moyen terme, augmenter son EBITDA de 150 millions d'euros, atteindre une marge d'EBITDA comprise entre 20 % et 25 %, et ramener l'effet de levier net en dessous de 2,5 fois l'EBITDA.

Le directeur financier Mathias Breuer a précisé que cette augmentation de capital renforce significativement les fonds propres et offre la flexibilité financière nécessaire pour gérer les échéances à venir et financer la transformation.

Un syndicat d'actionnaires assure une participation majoritaire

Un syndicat constitué par B&C Group et le producteur brésilien de pâte de bois dur Suzano S.A. (Suzano) a souscrit 18 159 291 nouvelles actions, représentant environ 52,25 % de l'offre de droits. L'établissement financier autrichien Oberbank AG a souscrit 1 344 177 nouvelles actions, soit environ 3,87 % de l'offre totale.

Les banques mandatées ont cédé directement sur le marché les actions restantes non souscrites. Le règlement de l'opération et la livraison des nouvelles actions sont prévus pour le 23 octobre 2026, sous réserve de l'inscription de l'augmentation de capital au registre des sociétés. La cotation de l'ensemble des nouvelles actions débutera sur le segment Prime Market de la Bourse de Vienne sous le ticker existant.