Tod's sera retiré de la Bourse après le succès de l'OPA d'un fonds associé à LVMH

Milan - L'offre publique d'achat (OPA) amicale lancée sur Tod's par L Catterton, fonds d'investissement associé à LVMH, a dépassé le seuil de 90% du capital, ce qui permettra de retirer le chausseur de luxe italien de la Bourse de Milan, selon des résultats publiés vendredi.

"Les actions de Tod's seront automatiquement retirées de la cotation et de la négociation sur Euronext Milan" après la fin de l'offre qui court jusqu'au 8 mai, a indiqué le groupe italien dans un communiqué.

En accord avec la famille Della Valle, principal actionnaire de Tod's, L Catterton a proposé d'acquérir 36% du capital au prix de 43 euros par action, soit un montant maximum de 512,2 millions d'euros.

Ce prix comportait une prime de 17,6% sur le cours de clôture de l'action du 9 février.

Le PDG du groupe italien, Diego Della Valle, s'était engagé à apporter 3.459.401 actions à l'offre, soit 10,45% du capital.

A l'issue de l'OPA, la famille Della Valle détiendra 54% du capital, L Catterton contrôlera 36% et le numéro un mondial du luxe LVMH conservera son actuelle participation de 10%, avait précisé Tod's en février.

Selon M. Della Valle, cette transaction devrait "favoriser le développement futur du groupe Tod's, un développement fait d'investissements continus et d'objectifs ambitieux".

La sortie de la Bourse de Milan, où le groupe était présent depuis novembre 2000, est selon lui "le choix le plus approprié d'un point de vue stratégique".

Une première tentative de retirer Tod's de la cote avait échoué en octobre 2022 lorsqu'une OPA lancée sur le groupe par la famille Della Valle n'avait pas réussi à atteindre le seuil nécessaire de 90% du capital.

Détenu par la famille Della Valle depuis sa fondation en 1978, le groupe Tod's, connu pour ses mocassins à picots, a vu son chiffre d'affaires grimper de 11,9% à 1,12 milliard d'euros en 2023.

Outre Tod's, le groupe possède notamment la marque Hogan, plus sportive, et la griffe française Roger Vivier, dont l'ex-mannequin française Inès de La Fressange est l'ambassadrice.

L Catterton est le fruit d'un partenariat entre le fonds d'investissement Catterton d'une part et LVMH ainsi que la holding familiale de Bernard Arnault, Agache, anciennement connue sous le nom de Groupe Arnault.

Le fonds d'investissement s'est notamment signalé en 2021 en rachetant les célèbres sandales allemandes Birkenstock et l'enseigne française de prêt-à-porter haut de gamme A.P.C en 2023. (AFP)