Superdry & Co obtient un nouveau financement de 70 millions de livres sterling auprès de Barclays et Bank of America
La marque et enseigne de mode britannique Superdry & Co a refinancé sa dette en concluant une ligne de crédit adossée à des actifs d’un montant ferme de 60 millions de livres sterling avec Barclays et Bank of America. Barclays agit en tant que prêteur principal pour cet accord, qui court jusqu'en octobre 2029.
En parallèle, Barclays accorde une facilité de financement du commerce international de 10 millions de livres sterling, garantie par UK Export Finance (UKEF), l'agence de crédit à l'exportation du gouvernement britannique. Cela porte l'enveloppe totale de ce nouveau financement à 70 millions de livres sterling, le volet dédié au commerce devant soutenir l'expansion internationale croissante du groupe.
L'entreprise, dont le siège social est situé à Cheltenham (Royaume-Uni), qualifie ce refinancement d'étape majeure dans sa transformation, faisant passer son activité d'une phase de stabilisation à une dynamique de croissance. Cette opération fait suite à un retour aux bénéfices lors de l'exercice 2025, à une amélioration continue de l'EBITDA tout au long de l'exercice 2026 et à un solide démarrage pour 2027. Selon Superdry & Co, ce nouvel accord permettra d'économiser environ 5 millions de livres sterling par an en frais d'intérêts par rapport aux dispositifs précédents et lui offrira la marge de manœuvre financière nécessaire pour investir dans ses projets.
Des fonds spécialisés dans la restructuration aux grandes banques
Ce nouveau dispositif remplace les accords mis en place par Superdry & Co avec Bantry Bay Capital et Hilco Capital lors de sa restructuration en 2023. Le financement principal repose désormais sur deux grandes banques plutôt que sur un prêteur spécialisé dans le redressement d'entreprises. Hilco Capital a également prolongé son soutien jusqu'en juin 2028, offrant jusqu'à 30 millions de livres sterling de liquidités supplémentaires en plus de l'enveloppe de 70 millions de livres sterling.
« Nous avons accompli le dur travail de consolidation de nos fondations », a déclaré Julian Dunkerton, fondateur et directeur général de Superdry & Co. « Ce refinancement nous donne l'appui nécessaire pour nous concentrer sur l'essentiel : la croissance, le développement du portefeuille de marques de Superdry & Co, le renforcement de notre présence à l'international et l'ouverture de nouvelles boutiques aux bons emplacements. Avoir Barclays et Bank of America à nos côtés en dit long sur la direction que nous donnons à cette entreprise et sur les opportunités qui s'offrent à nous. »
Le directeur financier Nic Shaw a ajouté : « Ce refinancement place le groupe sur des bases financières plus solides et nous donne la marge de manœuvre nécessaire pour investir dans nos plans stratégiques. Barclays et Bank of America sont les partenaires idéaux pour accompagner la prochaine étape de notre développement et se sont montrés constructifs tout au long du processus. » Nic Shaw a également remercié Bantry Bay pour son soutien durant la période de redressement.
21 nouvelles boutiques et un portefeuille de marques en pleine expansion
Superdry & Co exploite actuellement 121 magasins en propre au Royaume-Uni, en Europe et aux États-Unis. Ce nouveau financement couvrira ses prochaines étapes : l'ouverture prévue de 21 nouvelles boutiques au cours de l'exercice 2027, la poursuite de son expansion en Europe et de nouveaux investissements dans le portefeuille de marques développé sous l'égide de Superdry & Co. Cela inclut le déploiement de Bench, le lancement exclusif au Royaume-Uni et en Europe de la marque américaine de workwear Stan Ray, ainsi que le partenariat à long terme avec Kappa, prévu pour la saison printemps-été 2027.
Les organismes prêteurs soulignent également ce potentiel de croissance. « Ce refinancement offre à Superdry & Co un socle solide pour sa prochaine phase d'expansion », a affirmé Jim Quantrill, directeur des relations pour le commerce de détail et la vente en gros chez Barclays Corporate Banking. Lee Masters, directeur et responsable principal du développement commercial chez Bank of America, a quant à lui indiqué que ce financement « aidera à étendre leur empreinte géographique et leurs lignes de produits, leur permettant ainsi de toucher une clientèle plus large ».
Tim Reid, directeur général de l'UKEF, a mis en avant le rôle de l'entreprise en tant qu'employeur. « Avec plus de 1 100 collaborateurs à travers le Royaume-Uni, Superdry est l'un des principaux employeurs du secteur de la mode dans le Sud-Ouest du pays. Nous sommes fiers de soutenir l'entreprise aux côtés de Barclays alors qu'elle entame sa nouvelle phase de croissance internationale. »